Kép: Portfolio.huKiemelkedő profitot jelentett az OTP, a Concorde kismértékben csökkentette a célárat
2026. 11. 11. — 09:46 · frissítve: 2026. 11. 11. — 10:55
A bankcsoport 355 milliárd forintos adózott eredménye 8 százalékkal haladta meg az elemzői várakozásokat. A növekedést egyszeri tételek és a szlovén leánybank átalakítása is támogatta.
- A konszolidált korrigált nyereség 7 százalékkal nőtt éves szinten; az első kilenc hónap normalizált adózás utáni eredménye 887 milliárd forint lett.
- A negyedéves eredményt javította a szlovén leánybank átalakításához kapcsolódó 39 milliárdos adóhatás, ellensúlyozva a svájcifrank-hitelek miatti céltartalékképzést.
- A Concorde 52 200 forintra módosította a 2027-es célárat, de a várható osztalékkal együtt továbbra is vételt javasol.
- A bank menedzsmentje az év végéig dönthet az oroszországi kivonulásról, ami megkönnyítheti a balti felügyeleti hatóságokkal folytatott egyeztetéseket.
A kimagasló eredmény ellenére az OTP Core kamatmarzsa 7 bázisponttal szűkült a negyedév során. A Portfolio elemzése szerint a jövőre is fennmaradó hazai banki különadók mellett a kamattámogatott hitelprogramok – mint a Wekerle és a Széchenyi MAX+ – feltételeinek módosítása is érezhetően csökkentheti az új kihelyezések marzsát. A korábbi kamatstopszabályozás módosítása a második negyedévben 27,6 milliárd forintos veszteséget okozott, ám ennek egy része a jövőben visszaírhatóvá válhat, amennyiben a jogszabályi környezet kedvezően változik.
A külföldi csoporttagok az első kilenc hónap normalizált adózás utáni eredményének 70 százalékát adták. Szlovéniában ugyanakkor mintegy 29 milliárd forintos céltartalékot kellett képezni a svájci frankban denominált hitelekhez kapcsolódó, folyamatban lévő és a jövőben esetlegesen meginduló jogi eljárásokra. Az OTP menedzsmentje megerősítette 2026-os várakozásait: az árfolyamszűrt, organikus teljesítő hitelállomány növekedése 15 százalék körül alakulhat, míg a tőkeáttét várható csökkenése miatt a sajáttőke-arányos megtérülés némileg elmaradhat a tavalyi szinttől.
A piaci kilátásokat jelenleg az orosz piacról való végleges kivonulás időzítése és a balti államokban tervezett terjeszkedés határozza meg. A Concorde értékelése szerint az orosz operáció eladása – amit az elemzői már teljesen kiáraztak a modelljeikből – megkönnyítheti a balti felügyeleti hatóságokkal folytatott egyeztetéseket a Luminor bank megvásárlásáról. Ez a tranzakció sikeres zárás esetén mintegy 13 százalékkal növelheti a bankcsoport teljes eszközállományát.
Pontosítás2026. 11. 11. — 10:55
A tényellenőrzés észrevételei alapján pontosítottuk a szöveget - a megfogalmazás módosult, a történet lényege nem.
Korábbi cím: „Visszavágta az OTP célárát a Concorde, de továbbra is vételt ajánl”
A PostNews egy vagy több hírforrásból, AI segítségével foglalja össze a legfontosabb információkat. Az ugyanahhoz a történéshez kapcsolódó híreket egy összefoglalóban rendezzük, a felhasznált forrásokat pedig megmutatjuk.
Kapcsolódó képek
Kép: 24.hu
Kép: Privátbankár.hu
Kapcsolódó cikkek
Ezek a legtöbbet érő szakmák: bruttó 800 ezer forint közelében az átlagkereset
A TanfolyamGURU.hu listája alapján a HR-ügyintézői és a CNC-forgácsolói munkakörökben a legmagasabbak a bérek, miközben egyes tanfolyamok már három hónap alatt elvégezhetők.
Kép: Privátbankár.huMiért hatszor gazdagabbak a cseh milliárdosok a magyaroknál?
A Forbes 2026-os listái szerint a tíz leggazdagabb cseh összvagyona mintegy 96 milliárd euró, a tíz leggazdagabb magyaré pedig valamivel több mint 15 milliárd. A cikk a különbséget többek között az eltérő privatizációs modellekkel és a versenypiaci környezettel magyarázza.
Kép: Növekedés.huTizenöt éves mélypontra zuhant az amerikai munkavállalók elkötelezettsége
A Gallup felmérése szerint 2026 harmadik negyedévében a dolgozók mindössze 29 százaléka kötődött munkahelyéhez, ami 11 milliós csökkenést jelent a 2020-as csúcshoz képest.